資金流向方面，據《證券日報》記者統計顯示，昨日板塊內共有35只概念股呈現大單資金凈流入態勢，其中，久立特材、特銳德、南風股份、奧特迅、東方鋯業、中國核電、撫順特鋼、浙富控股、盾安環境、中飛股份、中電遠達、湖北能源等12只概念股大單資金凈流入均在1000萬元以上，分別達到9798.57萬元、9543.16萬元、9274.93萬元、6947.35萬元、6310.60萬元、5222.92萬元、2613.23萬元、2274.20萬元、1553.69萬元、1517.15萬元、1239.66萬元和1169.48萬元，上述12只概念股累計吸金5.75億元。

        對此，分析人士指出，昨日核電板塊強勢表現，主要受到以下三大利好消息提振。

        首先，9月18日，第十二屆東盟國際博覽會在廣西南寧市會展中心開幕。中國廣核集團（以下簡稱中廣核）攜我國自主核電技術最新成果“華龍一號”為代表的核電技術亮相東盟國際博覽會。華龍一號是由中廣核和中核集團聯合研發的具有自主知識產權的三代百萬千瓦級核電技術。作為中國具有完整自主知識產權三代核電品牌，華龍一號是目前國內可以自主出口的核電機型。

        第二，據商務部網站消息，9月21日至24日，商務部將在美國組織舉辦4場貿易投資促進活動。商務部將與美國華盛頓州政府舉辦中美省州經貿合作研討會，并將在研討會開幕式上，會同遼寧、湖南、廣東、四川、陜西5省和上海市與美方簽署《中國省與美國華盛頓州貿易投資合作聯合工作組諒解備忘錄》。美國泰拉能源公司將與中國核工業集團簽署第四代核電廠開發及商業化合作協議。

        第三，9月21日，有消息稱，正在訪華的英國財政大臣喬治·奧斯本周一宣布，英國政府將給予欣克利角C核電站初步20億英鎊（約合197.69億元人民幣）的建設協議擔保。奧斯本目前正在進行為期5天的對華訪問，業內人士普遍預期，中英將在10月份習近平主席訪英時簽訂預算高達250億英鎊（約合2415億元人民幣）欣克利角C站建設協議。

        投資機會方面，國泰君安表示，“一帶一路”國家提供了長期巨大核電潛在市場，“華龍一號”國產化技術走出去將成為趨勢，海外市場前景相當巨大。核電海外擴張和內陸啟動將繼續拉升板塊估值，裝備類企業今年將先后迎來訂單拐點，業績拐點于明后年開始體現，其中手握核心原材料、新產品品類儲備豐富、以及布局核電后市場的先行者會實現業績大幅增長。建議關注：南風股份、中核科技、應流股份、浙富控股等。南風股份：核電重啟業績有望反轉，3d打印進展順利

        核電重啟業績有望反轉，引入核電人才助力發展。

        公司是華南地區規模最大的專業從事通風與空氣處理系統設計和產品開發、制造與銷售的企業，HVAC產品技術領先，在核電領域占有率較高。

        2015年是我國核電重啟之年，紅沿河核電站5號機組已于3月29日正式開工，標志著我國沿海地區新建核電項目建設重新啟動。據中核集團董事長孫勤表示，全國預計將有6至8臺核電機組開工建設。受益于核電重啟，公司業績有望反轉。

        公司2014年12月29增補常南為副董事長，常南2014年9月起任南方增材副董事長，之前在核電領域積淀很深，曾任中電投核電有限公司總經理，將為公司核電及3D打印帶來相關人脈資源。

        與上海核工程研究院合作，3D打印進展順利。

        公司子公司南方增材2015年2月與上海核工程研究設計院簽訂的《技術服務合同》，南方增材為上海核工程研究院提供核電主蒸汽管道貫穿件模擬件，并配合進行市場推廣，合作期兩年，技術服務費200萬。

        通過與上海核工程研究設計院的技術合作，將加快該技術在核電領域運用步伐，開啟重型金屬3D打印技術產業化之門，具有重要意義。

        收購中興裝備完成，協同效應明顯。

        公司已經完成了中興裝備100%股權收購，并于2014年7月合并報表，中興裝備主營業務是為石化、核電、新興化工等能源工程重要裝臵提供特種管件產品，與南風股份現有業務結合，協同效應明顯。

        投資建議：買入-A投資評級，6個月目標價125元。我們預計公司2015年-2016年的EPS分別為1.0、1.3、1.5元；公司主業反轉，3D打印進展順利，6個月目標價125元。

        風險提示：3D產業化進程失敗，核電建設低于預期中核科技：1H2015業績平穩，核電重啟有望帶來自上而下的訂單拐點

        投資要點。

        2015年半年報業績略下滑，受2013年無新開工核電站影響。

        公司是集工業閥門研發、設計、制造及銷售為一體的制造企業，也是中國閥門行業、中核所屬的首家上市企業。1H2015，公司營業收入5.21億元，同比-2.94%；營業利潤0.26億元，同比-20.83%；凈利潤0.35億元，同比-0.67%。我們認為業績下滑的原因是：核電閥門訂單有很強周期性。福島事件后國內暫停新開工核電站，但核電閥門項目招標期較長，一般對業績的體現是在項目開工后兩年。因此，1H2015業績受2013年全年無新開工核電站影響而下滑。

        盈利能力平穩，下半年受核電重啟利好將企穩上升。

        上半年毛利率23.77%，同比-0.04pct。分產品看，核電閥門、核化工閥門、其他特種閥門、水道閥門、鑄鍛件毛坯的毛利率分別是30.18%，45.85%，22.75%，15.13%，14.24%，同比分別為+2.18pct、+1.14pct，+0.19pct，+0.90pct，-19.23pct。我們預測，隨著下半年核化工閥門、閥門鍛件募投項目相繼投產，毛利率將上升。三項費用合計20.01%，同比+1.48pct，主要原因系銷售費用增加所致。

        公司預付賬款增加68.69%，為0.69億元，印證了訂單拐點。

        由于公司的預付賬款賬期基本上都是一年以內的，主要用途是公司增加合同備貨和預付材料款等，因此預付賬款的大幅度增加顯示出公司的業務增長速度加快，對合同備貨和原材料的需求逐步加大，說明已經進入快速發展通道，我們預計，內陸核電批準、紅沿河5、6號機組開工、中英合作2500億元核電站等事件催化已給公司帶來實質性的訂單進展，訂單的拐點已經到來。

        高壁壘、早起步是承擔軍工任務的必要前提。

        公司是國內核工業集團系統所屬企業，是首家在A股上市的閥門企業，面向資本市場的同時，還承擔著為國防工業提供軍品的任務。公司長期承擔國家重點科研項目，包括核能建設專用閥門主蒸汽隔離閥、爆破閥和其他相關行業的關鍵閥門國產化等項目。2015年上半年，公司研發支出為1323萬元，占營業收入比例為2.54%。

        募投項目閥門鍛件和核化工閥門已經達成投產條件。

        高端核級閥門鍛件生產基地建設項目，已完成項目施工建設和設備驗收。該項目預計年產能6000萬元，主要為核級閥門提供鍛件。目前，公司核電關鍵閥門與核化工專用閥門的募集資金項目建設處于完工后陸續開始投入運行階段，2014年實現業務收入3909萬元。

        中核集團旗下國企，有更多自上而下的訂單機會。

        目前核電建設運營商“中核集團、中廣核、中電投”三足鼎立，閥門企業多為民營，如江蘇神通、紐威股份、應流股份，而公司作為央企背景的國資企業，在承接項目上將享受更多自上而下的機會。

        盈利預測與投資建議。

        目前華龍一號關鍵閥門國產化比例要求達到85%以上，公司將積極抓住核電市場發展機遇，努力承接“華龍一號”訂單，提升盈利水平。預計隨著核電重啟帶來的訂單，對應2015/16/17年的EPS為0.19/0.23/0.36元，對應PE分別為180/150/97，首次給予“增持”評級。

        風險提示：核電重啟低于低于預期。應流股份點評報告：高端裝備零部件領先，核電、航空發動機領域有望快速增長（來源：證券日報-資本證券網(北京) ）